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미래에셋대우에서 22일 하나금융지주(086790)에 대해 "개선된 이익 창출력과 돋보이는 배당 매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "- 3Q19 지배지분순이익은 8,694억원(+47.5% YoY, +32.0% QoQ)으로 시장 컨센서스을 큰 폭으로 상회하는 것으로 추정되는데, 이는 주로 일회성 요인에 기인하는 것으로 판단- 꾸준히 중간배당을 실시하는 유일한 은행지주사이다. 2019년 중간배당은 1주당 배당금 500원(시가배당률 1.4%) - 중간·결산 합산 배당수익률 2019-21년 각각 6.3%, 6.5%, 7.1%에 해당되어 배당 매력이 커버리지 중 가장 높고, 이는 불확실성 증대기에 더욱 빛을 발할 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 " 리스크 관리 소홀, 내부통제 미흡, 불완전판매 등으로 지속 보도되고 있어 평판에 악영향을 미칠 수 있으며, 일부 금융상품 영업 위축을 초래할 수 있다고 판단해 이익 전망치와 밸류에이션에 반영했다.다만, 현재 주가는 해외금리 연계 DLF 이슈를 포함해, 경기 우려, 장기금리 하락 등 구조적 불안 요인들을 과도하게 반영한 상태로 판단된다(2019년 예상 P/B 0.37배). 하나금융의 저평가 및 배당 매력은 여전히 존재한다고 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 64,000원까지 높아졌다가 2019년1월 58,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 51,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 59,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2019.10.22 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.29 목표가 58,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.23 목표가 58,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.22 목표가 58,500 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.18 목표가 58,500 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.22 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.10.16 목표가 38,000 투자의견 중립(신규편입) SK증권
- 2019.10.07 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.10.07 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
