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이베스트투자증권에서 21일 CJ CGV(079160)에 대해 " 지분매각 언론 재보도, 그리고 조회공시"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "딜의 의미: 1) 재무구조 개선, 2) 저평가 재확인 - 지분매각대금은 거의 즉각적으로 차입금상환에 쓰여질계획으로 3,800억원 가정시 부채비율은 70~80%p가량대폭 감소할것으로 예상된다. 동시에 이는 동남아3국영업가치로 1.5조원을 인정받는것에 해당하여, 매각 후 동사의 SPC지분율을60~65%로 가정시(당사추정) 동남아영업가치만 Pre IPO기준으로 약1조원에 달할 전망이다.현상황에서 터키를 차치하더라도 캐쉬카우의 한국영업가치를 더해보면,동사의 현재시가 총액7,400억원은 극도의 저평가를 뜻하는것"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "투심저하의 최대원인이었던 유동성리스크가 걷히기 일보직전이고, 4분기 중국발 초강력 실적모멘텀과 인니중심동남아발 중장기 고성장스토리가 재점화되는 구간의 초입이라는판단이다. 10월MTD주요국가별 B/O성장률은 중국YoY +90%,터키YoY +95%로 가히 폭발적인 수준을 기록중이다.투자의견 매수와 목표주가5만원을 유지한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 62,000원까지 높아졌다가 2019년8월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[이베스트투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.10.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.13 목표가 62,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2019.10.14 목표가 43,000 투자의견 HOLD 유안타증권
- 2019.09.19 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.09.18 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
