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유안타증권에서 16일 NH투자증권(005940)에 대해 "감익 기조 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.
유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "3분기 별도 이익은 전년동기대비 7.0% 감소한 848억원 예상. 이는 전년동기대비, 전분기대비 감소한 수치인데, 1) 매크로 부진에 따른 위탁매매 수수료 감소와 2) 파생결합증권 잔고 하락에 기인. 파생결합증권 잔고 하락은 2분기에 이어 3분기에도 발행이 급감했기 때문. 2분기 발행 감소는 평가모델 변경에 따른 의도적인 조치였으나 3분기 감소는 DLS 사태에 따른 고객 수요 둔화에 기인한 것으로 판단"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "3분기 연결 이익은 983억원(-6.9% YoY)으로 컨센서스(1,163억원)를 하회할 전망. 컨센서스와 차이가 큰 이유는 3분기에 예상되던 사옥 매각익(세전 약 900억원)이 4분기로 이연된 것을 컨센서스가 반영하지 못하고 있기 때문인 것으로 판단. 지난 10월 monthly에서 동사의 목표주가를 기존 17,000원에서 14,500원으로 내린 바 있음. 이는 1) 시장금리 상승과 2) 파생결합증권 발행 감소, 3) 해외 부동산 투자 우려 증가를 반영했기때문. 투자의견은 BUY 유지."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2019.10.16 목표가 14,500 투자의견 BUY
- 2019.08.16 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.16 목표가 17,000 투자의견 BUY
- 2019.02.07 목표가 17,000 투자의견 BUY (M)
- 2019.01.14 목표가 17,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.16 목표가 14,500 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.07.29 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.07.29 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.07.29 목표가 17,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
