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삼성증권에서 14일 삼성전기(009150)에 대해 "우려의 끝 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱, 배현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "● 재고 감소, 투자 축소, 수요 회복과 같은 MLCC 업황 바닥의 단서 포착5G 스마트폰 보급이 트리거: 5G 스마트폰 보급의 기대감은 3Q20까지 지속적으로 주가에 반영되기 시작할 것이다. 2020년 삼성전자와 애플의 플래그십이 5G 가 모델로 나올 것으로 기대되는데, 특히 애플의 5G 스마트폰 출시를 앞두고 5G 보급 속도에 대한 기 대감이 극대화될 것이다. 만약 2021년부터는 mmWave 지원 가한 스마트폰의 출시 가 성이 높아지면서 추가적인 수요 증가가 예상된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2020년과 2021년의 영업이익을 각각 14%, 22% 상향 조정한 7,950억원, 9,405억원으로 추정한다. 사업부별로는 2020년 과 2021년의 MLCC의 이익 추정을 14%와 34% 상향고 기판사업부도 HDI의 손실 축 소를 반영여 큰 폭으로 상향였다. 반면 카메라모듈은 트리플 카메라 침투 속도 둔화와 고객사 수익성 정체를 반영여 19년과 20년 각각 10%와 24% 향였다. 목 표주가는 2019년과 2020년 평균 ROE 10%에 걸맞는 역사적 P/B 1.75배를 적용여 13.5만원으로 상향 조정한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 190,000원까지 높아졌다가 2019년7월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2019.10.14 목표가 135,000 투자의견 BUY
- 2019.09.30 목표가 115,000 투자의견 BUY
- 2019.07.25 목표가 115,000 투자의견 BUY
- 2019.05.02 목표가 135,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.14 목표가 135,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.10.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠종금증권
- 2019.10.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권
- 2019.10.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
