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유진투자증권에서 11일 대한항공(003490)에 대해 "내년 화물과 환율의 기저효과 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "3분기 연결기준 매출은 3.41조원(-3.1%yoy), 영업이익은 1,911억원(-52.4%yoy) 수준으로 당사의 기존 전망치(2,957억원)를 하회할 것으로 전망: - 여객 부문은 상대적으로 선방하고 있으나 운임 하락은 불가피할 전망임. 견조한 중장거리 노선 및 프리미엄 좌석 여객 호조로 탑승률(L/F) 개선세가 지속될 전망이나 운임(원화 Yield 기준)이 전년동기비 4% 가량 하락할 것으로 추정. - 화물은 예상대로 부진한 모습임"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "델타와의 JV 등 파트너쉽 강화를 통한 글로벌 네트워크 확대, 서비스 품질 개선 등의 노력으로 동사가 구축해온 여객 부문의 경쟁력은 유효하다는 판단임. 올해 글로벌 경기 부진으로 타격이 컸던 항공화물은 적어도 제한적 공급이 유지되고 있는 시장임(8월 누계 전세계 +1.9%yoy, 아태평양 +0.3%). 따라서 향후 화물 수요 개선 시 이익과 주가가 탄력적으로 반응할 수 있음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 43,000원까지 높아졌다가 2019년8월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.11 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.03 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.16 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.01 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.16 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.11 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.10.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.10.10 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.10.08 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) SK증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
