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KB증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "이익 회복 구간 진입 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "-반도체 회복 가시성 확대 주목: 올해 bit growth 증가 (DRAM: 19E +21% vs. 20E +18% / NAND: 19E +49% vs. 20E +34%)가 실적의 추가 하락을 방어했다면 내년에는 ASP 회복이 실적 개선을 견인할 전망-3분기 영업이익 7.7조원, 컨센서스 상회 4분기 추정 영업이익 7.0조원, -9% QoQ: 이는 IM, DP 실적이 예상을 크게 상회했기 때문이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 " 반도체 실적 회복세 진입과 IM (스마트 폰), DP (디스플레이) 부문의 턴어라운드를 반영해 2019년, 2020년 영업이익을 27.5조원 (-53% YoY), 38.7조원 (+41% YoY)으로 각각 3.4%, 9.4% 상향하고 목표주가도 60,000원 (Upside: +22%, PBR-ROE Sustainable ROE 19E~21E 11.9% → 20E ~ 22E 12.7%)으로 상향 조정한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 52,000원까지 내려갔다가 2018년10월 65,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.10.08 목표가 60,000 투자의견 BUY
- 2019.07.31 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.05 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.30 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.08 목표가 60,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.10.02 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2019.09.30 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.10.01 목표가 61,000 투자의견 BUY 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
