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대신증권에서 7일 효성티앤씨(298020)에 대해 "견조한 화섬 시황 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.
대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "- 3분기 영업이익은 전분기 대비 4.9% 감소한 879억원으로 시장 기대치(808억원)를 약 9% 상회할 전망: 이익의 약 80%를 차지하는 섬유 부문의 높은 수익성 지속 예상 - 스판덱스는 시황 부진이 이어지며 판가는 약보합 예상(수출 단가 기준 -2% QoQ) - 다만 주요 원재료인 PTMG 증설(4Q18 +5만톤, 2Q19 +2만톤 vs. 기존 16만톤) 이후 수 직 계열화에 따른 효과가 확대되면서 2분기부터 호실적의 원인으로 작용 중 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 2020년 영업이익 전년 대비 12% 증가 전망 vs. 섬유 부문 이익 +13% 예상: 1) 스판덱 스 증설 효과+시황 개선 가능성, 2) 나일론/폴리에스터 이익 수준의 상향 - 스판덱스 시황/수익성이 유의미하게 개선되지 않더라도 4Q19 가동을 시작한 인도 및 2020년 터키, 베트남 등 거점에서의 증설을 통한 매출액/이익 동반 증가 달성 가능 판단 - 나일론/폴리에스터도 적자에서 벗어나며 연간 4백억 내외의 이익 창출 여력 확보 판단 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 225,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 225,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 203,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이]
- 2019.10.07 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.07 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2019.09.23 목표가 203,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2019.08.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권
- 2019.08.01 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
