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한화투자증권에서 4일 이노션(214320)에 대해 "3분기를 저점으로 본격적인 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "3분기 실적으로 매출총이익 1272억 원, 영업이익 293억 원을 전망한다. 영업이익 기준 시장 기대치를 약 9% 하회할 것으로 예상하는 이유는 국내 성과 부진과 지난 7월 말 공시한 Wellcom사 인수 비용이 일부 반영될 것으로 추정하기 때문이다. 국내 매출총이익은 303억 원이 전망되는데, 전년도 러시아올림픽으로 인한 기고 효과로 인해 역성장이 예상된다. 하지만, 여전히 해외 자회사 매출총이익은 미국 지역 중심으로 두자릿수 성장세가 지속될 것으로 판단한"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "올해 예상 실적기준 밸류에이션은 PER 16배 수준으로 저평가 매력이 돋보인다. 매크로 변수와 무관하게 외형 성장이 올해 9%, 내년 19% 예상되는 광고 기업에서 16배를 하회하기에는 어려운 구조라고 판단한다. 신차 출시가 본격화되고 Wellcom사 인수 효과까지 더해질 2020년 실적 성장 기대감을 감안하면 3분기 실적 발표를 저점으로 주가 상승 가능성이 높다. 매수 대응이 유효한 구간이라고 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 88,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.04 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.02 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.13 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)
- 2018.12.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.04 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2019.09.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자
- 2019.09.27 목표가 93,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.25 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
