전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
유진투자증권에서 4일 현대백화점(069960)에 대해 "부진한 실적의 마지막 단계"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "- 3분기 총매출액과 영업이익을 각각 1조 6,216억원(+18.0%yoy), 603억원(-24.5%yoy)으로 전망: 1) 백화점 부문 기존점신장률은 +1.0%(관리매출액 기준)로 추정. 2)동사에 대한 투자에 있어 가장 중요한 지표로 여겨지는 면세점 부문은 총매출액과 영업손실은 각각 2,202억원, -183억원으로 추정- 4분기를 실적 개선의 변곡점으로 보고 있으며, 1년간 이어져오던 감익 추세가 종료될 것으로 추정"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "현재 주가는 2019년 및 2020년 당사 지배주주순이익 추정치 기준 PER 8.6배, 7.4배 수준에 불과해 Valuation 부담이 크지 않다. 후발 주자로서 면세 사업을 개시했으나 사업초기 발생하고 있는 대규모 영업손실로 인해 면세점 사업부문에 대한 기업가치 반영이 어려웠기 때문이다. 반대로 말하자면, 4분기 이후 면세점 부문의 영업손실 축소 추세가 확인될 경우 주가 상승 가능성은 높다고 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 130,000원까지 높아졌다가 2019년8월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.08 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.05 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.09.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.08.29 목표가 105,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.08.09 목표가 94,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
