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유진투자증권에서 2일 삼성전기(009150)에 대해 "멀지 않은 실적 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "3Q19 실적은 매출액 2.07조원(+5.6%qoq, -12.6%yoy), 영업이익 1,626억원(+12.0% qoq, -59.9%yoy)을 기록할 것으로 전망된다: 1) 주요고객사의 플래그십 스마트폰 출시 및 초기 판매량 호조에 따른 트리플카메라 공급 증가, 2) 해외거래선향 RF-PCB 성수기, 3) FC-BGA 기판의 견조한 수요 증가 등으로 개선된 실적을 기록할 것으로 전망된다. 다만, 4) MLCC는 계절적 요인으로 수요는 회복되고 있으나, 중저가품의 판매 증가로 제품 믹스는 다소 악화될 것으로 판단"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "유진리서치는 2020년 5G 및 폴더블 스마트폰 등 하드웨어의 변화에 대한 소비자 수요가 강할 것으로 보고 있으며, MLCC와 기판, 통신모듈, 멀티카메라 등 하이엔드 부품에 대한 수요는 올해를 바닥으로 개선될 것으로 예상한다. 향후, 긍정적인 IT 수요에 따라, 동사의 실적 상향 가능성이 높다고 판단되며, 삼성전기에 대해 긍정적인 시각을 유지한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 200,000원까지 높아졌다가 2019년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2019.10.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.01.30 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
- 2019.09.30 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2019.09.30 목표가 133,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.09.27 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
