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하이투자증권에서 30일 LG디스플레이(034220)에 대해 "PBR 0.4배에서는 고민도 사치다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.
하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "-4Q19 기점으로LCD TV 패널가격하락폭축소가파른반등세전망: 올해 하반기부터 시작된 한국, 중국, 대만업체들의 중대형LCD 감산조치로 4Q19부터 LCD TV 패널가격하락폭이 점진적으로 축소되면서 가파른가격반등세로이어질전망. -2020년 Premium TV 시장분위기 올해와는 달라질 가능성 높다:2020년 중대형LCD 수급개선세로 LCD TV 패널 가격반등과 안정세흐름이 예상된다는점"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "현주가는 2020년실적기준 P/B 0.40배수준으로 LCD 업황부진과 인력구조조정에 따른 일회성비용발생가능성등 이미 최악의상황을 반영하고있어 적극적인 비중확대기회로 활용해야한다. 동사의7, 8세대 가동중단효과에 의한2020년중대형LCD 수급개선세와 OLED TV 부문실적증가로 내년 영업이익이약4,340억원으로 흑자전환할 것으로 전망되는바 최근5년간ROE-P/B상관계수를 근거로 산출된 주가적정P/B 배수는 0.58배수준인것으로 추정되어 현주가에서의 상승여력은 46%에 달할수있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 28,000원까지 높아졌다가 2018년10월 19,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.09.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.09.17 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.01 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.21 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.09.26 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권
- 2019.09.26 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.09.06 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
