전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
DB금융투자에서 25일 LG화학(051910)에 대해 "시간이 필요해진 자동차 전지 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.
DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 LG화학(051910)에 대해 "-3Q19E 영업이익은 2,902억원(QoQ+8.5%/YoY-51.8%)으로 시장 컨센서스 4,399억원을 하회할 것으로 예상한다. 시장 기대치를 하회하는 이유는 우선 석유화학 QoQ 감익이다. -당초 계획 대비로는 미진한 수율 문제로 인해 3Q/4Q 자동차 전지 매출 가이던스 하회, 수익성 개선 지연이 나타날 것으로 예상한다. 또한 최근 추가 발생한 ESS 화재로 인해 추가 충당금이 설정될 가능성도 배제할 수 없다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "폴란드 수율 문제가 길어짐에 따라 19/20년 자동차 전지 실적을 하향 조정하고, ESS 국내 매출 역시 하향 조정함에 따라 목표주가를 42만원으로 하향한다. 화학 시황 둔화가 길어짐에 따라 대안으로 각광받았던 전지 부문의 실적 개선 시점이 지연된 점은 분명 악재다. 하지만 시황의 문제가 아닌 더딘 수율 개선의 문제라면 분명 시간이 해결해줄 수 있는 문제다. 20년 이후 전지가 이끄는 실적 개선의 방향성은 변함 없다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 470,000원이 고점으로, 반대로 430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2019.09.25 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.25 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.28 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.04 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.04.25 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.25 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
- 2019.09.20 목표가 500,000 투자의견 STRONG BUY (M) 유안타증권
- 2019.09.17 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2019.09.16 목표가 490,000 투자의견 BUY 현대차증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
