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유안타증권에서 16일 POSCO(005490)에 대해 "업황과 실적의 변곡점 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 POSCO(005490)에 대해 "- 3Q19, 4분기 연속 탄소강 스프레드 축소 가능성 높아,- 3Q19 별도 영업이익 6,820억원, 연결 영업이익 1조 540억원 추정- 4Q19, 실수요향 판매가격 인상에 따라 영업이익 개선 예상: 늦어도 4Q에 가격 협상이 타결될 것으로 예상되는 바 실제 탄소강ASP 인상은 4Q에 이루어질 것으로 판단된다. 반면, 원재료 투입원가는 안정화되며 3Q18 이후 처음으로 탄소강 스프레드가 전분기 개선될 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "9~10월은 계절적으로 중국 철강 수요가 가장 좋은 시기로 꼽힌다. 이와 함께 중국 철강재 유통 재고량이 8월 이후 감소하는 등 수급적인 변화가 나타나고 있다. 동사 역시 실적 측면에서 3Q를 저점으로 4Q에 반등할 수 있을 것으로 사료되는 바 2019년 BPS 기준 PBR 0.41x는 Valuation 측면에서 여전히 매력을 가지고 있다는 판단이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 470,000원까지 높아졌다가 2019년8월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 375,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2019.09.16 목표가 360,000 투자의견 BUY
- 2019.08.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.07.24 목표가 360,000 투자의견 BUY
- 2019.07.02 목표가 360,000 투자의견 BUY
- 2019.04.25 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.16 목표가 360,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.09.04 목표가 310,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.08.27 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2019.08.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
