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하이투자증권에서 5일 한샘(009240)에 대해 "실적 보다는 리하우스 성장을 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
하이투자증권 이상헌, 이승웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "지난해3분기부터 기존KB대리점과 리하우스제휴점(단품위주)을 리하우스대리점으로 전환시키고있다. 이에따라 리하우스대리점수는 올해1월100개였는데, 7월에는 200개를 넘어섰다. 또한 올해2분기 리하우스스타일패키지는 총2,000여세트 판매되며 직전분기대비 약50% 증가하였다.무엇보다 한샘리하우스의 리모델링패키지가 소비자입장에서는 시간절약 및가 격의투명성뿐만아니라 A/S까지 기존방식보다는 효율적이면서도 편리하게 이용할 수 있기때문에 리하우스의성장이 가속화될수 있을것"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사는 올해K-IFRS 연결기준 매출액16,985억원(YoY-11.9%), 영업이익568억원(YoY+1.4%)으로 부진한실적이 예상된다. 이는 주택매매 거래량감소에 따른 제휴점의 실적하락이 리하우스대리점의 실적성장보다 빠르기 때문이다. 그러나 내년에는 리하우스대리점의 성장에따른B2C매출증가로 믹스개선이 이루어지면서 실적턴어라운드가 가시화될것이다. 이와같은 믹스개선효과는 해를 거듭할수록 크게나타나면서 영업이익율을 끌어올릴것으로 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 109,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.09.05 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.03.06 목표가 116,000 투자의견 BUY(신규)
- 2019.03.06 목표가 116,000 투자의견 BUY (INITIATE)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.05 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.07.29 목표가 66,000 투자의견 HOLD(유지) 케이프투자증권
- 2019.07.31 목표가 87,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권
- 2019.07.29 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
