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신한금융투자에서 4일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "유효한 배당 매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "- 3분기 영업이익은 267억원으로 12.9% YoY 감소 예상- 실적 모멘텀은 일회성 이익 부담으로 제한적이나 배당 매력은 유효: 지난해 2분기부터 올해 1분기까지 할인권 및 세금 환입 등 매 분기 영업 단 일회성 이익(2Q18 44억원, 3Q18 56억원, 4Q18 41억원, 1Q19 120억원)이 반영되었다. 해당 기저 부담으로 1Q20까지 동사의 영업이익은 매 분기 YoY 감익이 불가피하다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1) 일회성 제거 시 한자리 중반 수준의 이익 개선, 2) PER 9배 수준의 부담 없는 밸류에이션, 3) 4% 중반 수준의 배당 수익률을 감안해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 22만원을 유지한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 255,000원까지 높아졌다가 2019년8월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 213,000원을 제시한 바 있다.
[신한금융투자 투자의견 추이]
- 2019.09.04 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.08.06 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.03 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.01 목표가 255,000 투자의견 매수(유지)
- 2018.12.07 목표가 255,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.04 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.08.07 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2019.08.05 목표가 215,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.08.06 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
