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미래에셋대우에서 4일 CJ헬로(037560)에 대해 "중기적 인수 시너지 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.
미래에셋대우 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 CJ헬로(037560)에 대해 "-인수 완료 이후 중장기적으로 LG유플러스와의 시너지 보이며 회복세 기대 가능-인수 승인 및 3분기 영업이익 회복 모멘텀 기대"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "통신서비스 업체 IPTV 진영의 공세로 인해서 케이블 방송국 업체의 영업환경이 지속적으로 악화되면서 가입자 감소 및 ARPU 하락으로 인한 매출 감소가 진행되고 있다. 이에 추가적으로, 가입자 감소는 홈쇼핑 송출 수수료 인하로 인한 추가적인 매출 감소 요인이 될 뿐 아니라 콘텐츠 구매 협상력 저하로 구매 가격이 인상되는 비용 증가 요인이 된다. 이와 같은 상황은 LG유플러스의 인수가 마무리되는 연말 또는 내년 초까지 진행될 것으로 보이고 이에 따른 수익성 악화가 불가피하다고 판단한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 12,000원까지 높아졌다가 2019년6월 9,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,800원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2019.09.04 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.28 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)
- 2018.12.28 목표가 12,000 투자의견 매수
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.04 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.08.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2019.08.07 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권
- 2019.07.02 목표가 7,900 투자의견 HOLD KB증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
