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하이투자증권에서 30일 와이솔(122990)에 대해 "아쉬운 결정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 와이솔(122990)에 대해 "-대덕전자에 3자 배정 유상증자공시. EPS 희석16.5% 발생-SAW 필터는 Fab 공정을 활용하여 생산되므로 시설투자금액이 막대한사업이다. 동사는 매년 경상적Capex로 약400억원을 집행하고있다. 이같은 경상적투자에 더해 이번에 조달한자금을 WLP 및SAW 모듈라인 증설에 활용할것으로 파악"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "주가의 단기 변동성확대는 불가피할것으로 보인다. 희석요인임은 물론이고, 시점과 방법에 아쉬움이 있기때문이다. 물론 시설투자금액이 막대한사업모델이고 향후 성장성높은 부문에 대한 투자가 필요하다는점은 납득할수있다. 다만, ①최근 주가레벨 낮아져있어 자금조달효과가 상대적으로 크지않은 상황이고, ②올해EBITDA가1,100억원에 달해 설비투자금액을 충당할 수 있을것으로 보이며, ③재무구조가 건전해 차입조달도 가능하다는점을 생각하면 아쉬움이 남는 결정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 24,000원까지 높아졌다가 2019년5월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2019.08.30 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.06.05 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.22 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)
- 2018.11.28 목표가 24,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)
- 2018.11.15 목표가 24,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.08.30 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.08.30 목표가 17,500 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.07.15 목표가 23,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.06.13 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
