[ET투자뉴스]오리온, "기분 좋은 7월 실…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-08-21 10:38 업데이트 : 2019-08-21 10:38

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하나금융투자에서 21일 오리온(271560)에 대해 "기분 좋은 7월 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 서상덕 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 오리온(271560)에 대해 " 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1,684억원(YoY 12.4%), 297억원(YoY 63.2%)을 시현했다. 중국 법인 매출액은 전년동월대비 11.6% 증가한 820억원을 기록했다. 전년 높은 베이스 감안시 YoY 높은 한자리 수 성장도 녹록치 않을 것이라는 예측이 지배적이었다. 여전히 3분기 중국 법인 매출 성장에 대한 우려가 잔존하지만 시작이 좋다. 베트남 법인도 ‘초코파이’ 재고조정 이슈에서 벗어난 듯하다. 7월 베트남 법인 매출액은 전년동월대비 39.3% 증가한 202억원을 기록했다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "7월 호실적 발표를 통해 3분기 실적 기대감이 주가에 반영될 것으로 기대한다. 최근 한 달 간 중국 Peer 주가는 미중 무역분쟁 우려 기인해 소폭 조정 받았다. 하반기는 중국 정부의 내수 부양 의지가 밸류에이션 상승에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망한다. 오리온의 현 주가는 12개월 Fwd PER 15.6배에 거래 중인 만큼 부담없는 밸류에이션을 제공한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 160,000원까지 높아졌다가 2019년8월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	123,643	132,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190821	BUY	120,000
20190808	BUY	120,000
20190610	BUY	160,000
20190401	BUY	160,000
20190227	BUY	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190821	하나금융투자	BUY	120,000
20190821	한국투자증권	BUY(유지)	130,000
20190821	NH투자증권	BUY(유지)	125,000
20190820	삼성증권	BUY	120,000