[ET투자뉴스]네오위즈, "애플 앱스토어 성인…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-08-21 09:54 업데이트 : 2019-08-21 09:54

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NH투자증권에서 21일 네오위즈(095660)에 대해 "애플 앱스토어 성인인증 도입에 따른 최대 수혜주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 네오위즈(095660)에 대해 "애플이 국내 앱스토어에 대한 성인인증절차를 도입하기로 결정하면서 애플 앱스토어에도 청소년 이용불가 등급 게임의 출시가 가능해짐. 대표적인 청소년 이용불가 등급 게임인 웹보드 게임의 애플 앱스토어 출시가 가능해지며, 모바일 웹보드 게임 Market Share 1위인 네오위즈의 최대 수혜가 예상됨. 네오위즈는 경쟁사 대비 모바일 웹보드 게임 시장에 한발 빠르게 진입하며 주도권을 확보하였는데, 이번 조치로 인하여 웹보드 게임 매출의 추가 성장과 이익 개선이 가능해질 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사는 이 밖에도 다수의 긍정적 모멘텀 보유. 1) 웹보드 게임의 규제 완화 가능성, 2) 브라운더스트의 안정적인 매출 지속, 3) 블레스를 활용한 본격적인 IP(지적재산권) 비즈니스 시작(룽투게임즈, 조이시티, 반다이남코 신작 개발 중), 4) 2020년 A:IR(크래프톤 개발) 일본 퍼블리싱 예정. 최근 주가 상승에도 불구하고 2019년 예상 PER이 9.5배에 불과하며, 현금 및 현금성자산 1,413억원을 보유하고 있어 Valuation 매력도 부각"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 21,000원까지 높아졌다가 2018년11월 13,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	20,000	20,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190821	BUY(유지)	20,000
20190812	BUY(상향)	20,000
20181105	HOLD(하향)	13,500
20180813	BUY(유지)	21,000