[ET투자뉴스]DB하이텍, "3분기 사상 최대 …" BUY(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-08-20 09:48 업데이트 : 2019-08-20 09:48

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신한금융투자에서 20일 DB하이텍(000990)에 대해 "3분기 사상 최대 실적 예약"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 DB하이텍(000990)에 대해 "- 2Q19 영업이익은 +45.5% YoY 증가: 비메모리 수요 증가, 계절적 성수기 진입, 환율 효과 등으로 호실적을 기록했다. IoT 등 다품종 소량 수요위주의 8인치 파운드리 업황 호조가 지속되고 있다.- 3Q19 사상 최대 실적 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "단기적으로는 일본 소재 규제 이슈에 의한 소재 수급 불확실성이 저평가 이유로 추정된다. 소재 수출 허가에 3개월 이상 소요되는 극단적 가정이 아니라면, 시장 우려와 달리 정상적인 라인 가동이 가능할 전망이다.투자 포인트는 1) IoT, 빅데이터 등에 의한 중장기 8인치 수요 증가, 2) 안정적인 재무구조 확보(19F 부채비율 78.8%), 3) 밸류에이션 매력(19F PER 5.7배)등이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 24,000원까지 높아졌다가 2019년1월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규편입)	매수(신규편입)
목표주가	20,000	20,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190820	BUY(유지)	20,000
20190517	BUY(유지)	18,000
20190115	매수	15,000
20180827	매수 (유지)	24,000