유진투자증권에서 16일 연우(115960)에 대해 " 어닝 서프라이즈에도 웃지 못하는 업황"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 연우(115960)에 대해 "2Q19 Review: 매출액 801억원(+14.1%yoy), 영업이익 88억원(+263.1%yoy) -수익성 측면에서는 영업이익률이 7.5%p yoy, 6.2%p qoq 개선됐는데, 물류 자동화시스템 안정화와 주요 원재료 가격 하락으로 원가율이 개선 되었기 때문이다. 매출액 대비 외주가공비 비중은 46.5%로 여전히 높은 편이지만, 생산 효율화와 규모의 경제를 통해 영업이익률이 가파르게 개선되고 있다. 임원 퇴직금 13억원이 일회성 비용으로 발생했음에도 불구하고 높은 이익성장을 달성했다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "목표주가 하향은 전방산업의 부정적 업황을 고려하여 Target P/E를 16.0배로 하향한 데 기인한다. 오는 9월부터 취항하는 한중 간 신규노선에 대해 중국 정부가 일방적으로 취소 통보를 내리면서 하반기 투자 포인트였던 중국인 관광객 수요 증가를 기대할 수 없게 됐다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 36,000원까지 높아졌다가 2018년11월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
32,400
35,000
27,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190816
BUY(유지)
27,000
20190705
BUY(유지)
36,000
20190605
BUY(유지)
36,000
20190516
BUY(유지)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190816
유진투자증권
BUY(유지)
27,000
20190816
NH투자증권
BUY(유지)
32,000
20190816
한양증권
BUY(유지)
33,000
20190816
유안타증권
BUY(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
