SK증권에서 16일 코스메카코리아(241710)에 대해 "개선되는 미국. 불투명한 중국"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "- 2Q19 매출액 996억원(YoY +25.1%), 영업이익 64억원(YoY -33.4%) 기록- 컨센서스 매출액과 영업이익 945억원과 45억원을 상회하는 실적 시현- 중국(YoY-11.9%)과 한국법인(YoY-18.5%) 매출 감소에도 미국 호조로 부진 만회- 하반기 성수기 시즌 진입에 따라 잉글우드랩과 국내법인의 안정적인 수주 증가 기대"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "중국과 국내 법인 성장 둔화는 아쉽지만, 1) 한국, 중국, 미국 전 지역에서 전 분기 대비 확연하게 개선되고 있는 수익성과 2) 정상화 시 마진율이 가장 좋은 잉글우드랩의 고객사 수주 증가가 확인되고 있다는 점이 긍정적이다. -최근 낮아진 국내 ODM 밸류에이션 멀티플을 반영해 목표주가는 20,000 원으로 하향한다. 다만, 상승 여력을 감안해 투자의견은 매수를 유지한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 43,000원까지 높아졌다가 2019년8월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
22,500
27,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190816
BUY(유지)
20,000
20190515
BUY(유지)
35,000
20190124
BUY(유지)
43,000
20181116
매수(유지)
43,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190816
SK증권
BUY(유지)
20,000
20190816
신한금융투자
BUY(유지)
21,000
20190816
유안타증권
BUY(상향)
27,000
20190801
KB증권
BUY(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
