[ET투자뉴스]티씨케이, "선방한 실적, 아쉬…" BUY-KB증권

발행일 : 2019-08-16 13:52 업데이트 : 2019-08-16 13:52

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KB증권에서 14일 티씨케이(064760)에 대해 "선방한 실적, 아쉬운 오해 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 티씨케이(064760)에 대해 "-2Q19 Review: 매출액 420억원, 영업이익 143억원으로 KB증권 추정치 부합-주력 제품인 CVD SiC Ring의 수요 둔화를 Graphite 제품의 매출 증가가 상쇄하였다. Graphite 제품 대부분을 차지하는 hot zone은 국내 웨이퍼 제조업체향으로 납품되는데 공급부족으로 2018년과 2019년 판매단가가 인상되면서 수익성 방어에 공헌한 것으로 분석된다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "-신공장 증설규모 축소, 투자효율성 제고 위해 장비 반입 일정 조정-일본과의 무역갈등 관련 우려 과도. ICP 인증 획득으로 원재료 조달 이상 없음-다만, 우호적이지 않은 업황에도 30%를 상회하는 영업이익률을 지속 중이고, 대체 제품이 없어 향후 업황 반등시 수혜가 크게 나타날 전망이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 107,000원까지 높아졌다가 2019년8월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	75,000	75,000	75,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>