[ET투자뉴스]F&F, "신발이 견인하고 의…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-08-16 10:27 업데이트 : 2019-08-16 10:27

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대신증권에서 14일 F&F(007700)에 대해 "신발이 견인하고 의류가 받쳐주고 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 F&F(007700)에 대해 "-2Q19 Review: 신발 매출 전분기 대비 크게 증가, 면세도 +55% 증가하며 실적 개선-의류, 모자에 이어 신발 매출 이 실적 개선에 크게 기여. 향후 중국 사업 실적 반영으로 긍정적인 주가 흐름 전망됨 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 6월 18일부터 Tmall에서 MLB 브랜드 정식 판매 시작. Tmall 판매는 2분기 매출에 거의 반영되 지 않았는데, 현재 판매 추이를 고려할 때 올해 회사측이 예상하는 중국 현지 법인 매출액 100억원, 영업이익은 BEP 수준은 무난히 달성할 것으로 예상. 면세점 판매를 통해 동사의 브 랜드 운영 능력이 충분히 검증되었고, 사업을 무리하게 전개할 계획이 없어 중국 사업의 리스 크는 제한적인 반면, 성장의 기회는 여전히 많아 동사의 기업 가치 재평가 지속될 가능성 높음 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 97,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 120,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	115,000	120,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>