[ET투자뉴스]풀무원, " 국내는 부진하였으…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-08-16 10:09 업데이트 : 2019-08-16 10:09

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 16일 풀무원(017810)에 대해 " 국내는 부진하였으나 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 풀무원(017810)에 대해 "- 2019년 2분기 연결 매출액은 5,971억원(+4% yoy, +9% qoq), 영업이익은 108억원(-19% yoy, +619% qoq)으로 종전 추정치 172억원을 크게 하회하였 다.- 다만 2분기 해외 영업적자 확대 대부분은 일본에서 발생한 부분으로 파악되 며 미국 영업적자는 전년 수준으로 영업적자율은 1Q19에 이어 개선 흐름이 이어지고 있는 추세로 판단한다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 2분기 실적 부진에도 풀무원에 대한 장기 투자 포인트는 달라진 부분이 없다. 미국 지역에서의 주력 제품 조정에 따른 수익성 개선 및 Plant Based Food 수요 증가에 따른 커버리지 매장 확대를 통한 외형 성장 등 미국에서의 건전 한 성장이 두드러질 것이다. 2분기 어닝쇼크로 인한 주가 조정 시 매수 접근 이 유효하다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	13,000	13,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>