[ET투자뉴스]팬오션, "하반기 미리보기 …" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-08-14 11:18 업데이트 : 2019-08-14 11:18

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 14일 팬오션(028670)에 대해 "하반기 미리보기 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,900원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 팬오션(028670)에 대해 "● 매출액은 전년대비 7% 감소 했으나 영업이익은 1%증가하여 영업이익이 시장 기대치를 상회. ● 미중 무역분쟁 지속과 Vale 댐사고로 인한 물동량 감소와 BDI 약세가 매출 감소의 주요 원인. 다만, 영업이익은 벌크부문 수익성 개선, 그리고 원화 약세 수혜로 매출 감소에도 전년대비 증가. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "● 이익추정치 미세조정에 그침에 따라 목표주가 5,900원 (업사이 글로벌 peer 평균 multiple 1.13배 적용) 유지. IMO 규제 도입에 따른 공급 과잉 현상 해소 가능성 및 추가 CVC 선박 도입에 따른 이익 가시성 제고를 감안하여 BUY 투자의견 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 6,200원까지 높아졌다가 2019년2월 5,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,900원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	6,278	7,000	5,300

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,300원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190814	BUY	5,900
20190516	BUY	5,900
20190227	BUY	5,900
20190111	BUY	6,200
20181114	BUY	6,200

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190814	삼성증권	BUY	5,900
20190814	대신증권	BUY(유지)	6,300
20190724	하이투자증권	BUY(INITIATE)	7,000
20190723	한국투자증권	BUY(유지)	7,000