신한금융투자에서 14일 현대해상(001450)에 대해 "자동차 손해율 개선시 의미있는 손익 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 "- 2Q19P 순이익 886억원(-42.5% YoY), 컨센서스 부합:장기위험손해율은 96.0%(+10.5%p)로 사상 최대치다. 태아보험의 보험료 수취 시점 딜레이 관련 단기적인 위험보험료 둔화 및 업계 전반적인 실손 청구 증가 때문이다. 사업비율은 21.4%(+1.4%p)로 상승했다. 5월 효도 플랜 특판으로 월평균 보장성 인보험 신계약이 36.0% 성장했다.- 2019년 순이익 2,826억원(-21.3% YoY) 전망"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "베타 및 금리 변동 등을 감안해 목표주가를 기존 대비 11.8% 하향한다. 당장의 이익 개선 모멘텀은 부재하다. 다만 매출 중 자동차 보험료 비중이 26.8%로 높은 만큼 자동차 손해율 개선 사이클 진입시 이익 개선폭은 커버리지 중 가장 크겠다. 매수 관점을 유지한다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 52,000원까지 높아졌다가 2019년6월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
35,750
42,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190814
BUY(유지)
30,000
20190625
BUY(유지)
38,000
20190513
BUY(유지)
47,000
20190225
매수(유지)
52,000
20180830
매수(유지)
49,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190814
신한금융투자
BUY(유지)
30,000
20190814
DB금융투자
BUY(유지)
32,500
20190814
교보증권
BUY(유지)
38,000
20190723
대신증권
BUY(신규)
32,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
