[ET투자뉴스]컴투스, "보유 현금 활용이 …" HOLD-삼성증권

발행일 : 2019-08-13 10:00 업데이트 : 2019-08-13 10:00

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삼성증권에서 13일 컴투스(078340)에 대해 "보유 현금 활용이 주가 반등의 열쇠 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 컴투스(078340)에 대해 "● 서머너즈워 5주년 프로모션과 야구게임 성수기 효과로 2분기 영업이익 Q-Q 7.1% 증가하 였으나, 인건비 등 비용 증가로 y-y로는 11.4% 감소하며 컨센서스 9.2% 하회 ● 차기 기대작 서머너즈워 MMO 출시 내년 하반기로 지연. 보유 현금 활용한 대형 M&A로 추가 성장 동력 확보가 필요하다고 판단됨 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 스카이랜더스 흥행 실패에 따른 신작 기대감 부재는 현재 주가에 상당부분 반영되었다고 판단되며, 보유 현금 가치와 이를 통한 비유기적 성장 가성을 감안면 현재 주가 대비 추가 락 가성은 크 지 않을 전망. 그나 단기 주가 모멘텀은 부족한 상황으로, 대형 M&A 등을 통한 성 장 동력 확보 혹은 신작들의 성과 가시화 시 투자의견 상향 조정 가할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 210,000원까지 높아졌다가 2019년3월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD
목표주가	117,167	173,000	98,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 173,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190813	HOLD	100,000
20190513	BUY	100,000
20190314	HOLD	100,000
20190211	HOLD	130,000
20190114	HOLD	120,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190813	삼성증권	HOLD	100,000
20190812	한화투자증권	BUY	120,000
20190812	키움증권	BUY(유지)	173,000
20190812	이베스트투자증권	BUY(유지)	113,000