현대차증권에서 12일 신세계(004170)에 대해 "경기침체 반영, 수익예상 하향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 신세계(004170)에 대해 "- 2분기 연결기준 총매출액 2조 2,933억원 (YoY 12.6%), 매출액 1조 5,060억원 (YoY 27.3%),영업이익 681억원 (YoY -14.6%)으로 당초 당사 및 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 기록함. 면세점 신규 오픈(강남, 인천T1)과 메리어트 호텔 오픈 영향으로 매출은 큰 폭 성장함. 반면, 영업이익은 백화점의 감익과 함께 연결자회사의 합산 영업이익도 감소했기 때문"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "- 당초 예상보다 부진한 2분기 실적을 반영해 연간 수익예상을 하향 조정함. 전반적인 경기침체로 인한 하반기 별도 및 종속법인 모두 실적 둔화 불가피할 전망. - 최근 주가 하락으로 2019년 기준 P/E, P/B는 각각 12.9배, 0.5배 수준으로 valuation 부담은 크지 않음.- 향후 면세점 실적 개선 폭에 따라 주가재평가가 좌우될 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 400,000원까지 높아졌다가 2019년2월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 320,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
363,846
430,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<현대차증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190812
BUY
320,000
20190515
BUY
400,000
20190218
BUY
320,000
20181113
BUY
330,000
20180810
BUY
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190812
메리츠종금증권
BUY
345,000
20190812
신한금융투자
BUY(유지)
330,000
20190812
한국투자증권
BUY(유지)
360,000
20190812
이베스트투자증권
BUY(유지)
300,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
