메리츠종금증권에서 7일 제주항공(089590)에 대해 "2H19 보수적 접근 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 이종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 제주항공(089590)에 대해 "- 2Q19 영업이익 -274억원(YoY 적자전환) 기록하며 5년만의 영업적자 시현- 공급과잉/지방발노선확대/비수기가 맞물리며 국제선 L/F YoY -7.3%p , Yield -8.7%- 현재 진행중인 일본 노이즈로 인해 2H19 실적전망도 부정적 (2H19 OP YoY -33%)- 단기적으로 주가회복을 기대할 수 있는 요인은 달러화의 약세전환과 증시의 반등 등 업종 밖의 변수들. 일본노이즈 해소시 본격적인 기업가치 회복 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "일본 노이즈는 현재 진행중인 사항이다. 특히 ① 부진 강도？기간에 대한 불확실성, ② 동남아？중국 노선의 상쇄 정도에 대한 불확실성, ③ 일부 상쇄되더라도 기재운영효율성 저하 등으로 인한 실적훼손 가능성 등을 고려하면 단기적으로 긍정적 기대감을 갖기 어렵다. 2H19 부진한 실적 지속을 예상한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 50,000원까지 높아졌다가 2019년8월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
33,538
40,000
27,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190807
BUY
38,000
20190508
TRADING BUY
44,000
20190213
BUY
44,000
20181126
BUY(신규)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190807
BNK투자증권
BUY(유지)
33,000
20190807
미래에셋대우
BUY(유지)
33,000
20190807
메리츠종금증권
BUY
38,000
20190807
신한금융투자
BUY(유지)
34,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
