[ET투자뉴스]CJ대한통운, "택배단가 인상효과 …" BUY(유지)-하이투자증권

발행일 : 2019-08-09 14:58 업데이트 : 2019-08-09 14:58

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하이투자증권에서 9일 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배단가 인상효과 본격화 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

하이투자증권 하준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사의 2Q19 실적은 매출25,349억원(YoY +11.0%) 영업이익718억원(YoY +25.7%)으로 낮아진 시장기대치를 상회했다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "하반기부터 택배단가 인상 효과가 본격화 될 것으로 예상한다. 상반기 주춤했던 택배물동량 증가율이 하반기부터 시장성장률을 상회할 것으로 예상하기 때문이다."라고 밝혔다.

한편 "택배사업부문 이익이 개선되면서 동사의 영업이익은 3Q, 4Q에 QoQ로 증가할 것으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	191,923	210,000	150,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190809	BUY(유지)	180,000
20190801	BUY(INITIATE)	180,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190809	하이투자증권	BUY(유지)	180,000
20190809	신한금융투자	BUY(유지)	190,000
20190809	메리츠종금증권	BUY	200,000
20190809	미래에셋대우	BUY(유지)	200,000