키움증권에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "기대감은 유효하지만 눈높이 하향은 불가피 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "동사의 가공식품 수익성 개선 전략에 대한 기대감은 유효하지만, 슈완스 M&A 관련 PPA 비용 반영과 영업외손실 및 비지배주주순이익 증가를 감안하 여, 전반적인 눈높이에 대해서는 하향 조정이 불가피한 상황이다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "CJ제일제당의 2Q19 연결기준 영업이익은 1,753억원으로 시장 컨센서스를 하회 하였는데, 주요 이유는 가공식품 수익성이 시장 기대치에 미치지 못했기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "국내 가공식품 수익성 개선 전략을 통해, 전사 이익의 방향성은 점차 변화할 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 410,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 360,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
384,625
460,000
320,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190809
BUY(유지)
360,000
20190711
BUY(유지)
440,000
20190514
BUY(유지)
440,000
20190326
BUY(유지)
480,000
20190215
BUY(MAINTAIN)
480,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190809
키움증권
BUY(유지)
360,000
20190809
신한금융투자
매수
390,000
20190809
흥국증권
BUY(유지)
460,000
20190809
케이프투자증권
BUY(유지)
350,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
