[ET투자뉴스]KT, "노력의 결과는 하반…" BUY(유지)-키움증권

발행일 : 2019-08-09 13:32 업데이트 : 2019-08-09 13:32

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키움증권에서 8일 KT(030200)에 대해 "노력의 결과는 하반기부터 반영될 것 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

키움증권 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 KT(030200)에 대해 "2분기 영업수익 6조 985억원(QoQ 5%, YoY 5%), 영업이익 2,882억원(QoQ -28.3%, YoY -27.8%)로 컨센서스(영업수익 5조 9,227억원, 영업이익 3,362억원)을 하회하는 실적을 기록하였다. 3분기 영업수익 5조 9,820억원(QoQ -2, YoY 1%), 영업이익 3,350억원(QoQ 16%, YoY -9%)를 예상한다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사는 IPTV 및 위성사업을 기반으로 시장점유율 1위를 유지하고 있는 시장 지배적 사업자임에 따라 향후 수수료 협상에서 우위에 있을 가능성이 높다고 판단된다. 부동산 사업은 하반기 압구정 지사의 호텔 완공이 기대되고, 이에 따라 매출 성장이 지속될 것으로 예상된다. 이익측면에서는 마케팅 비용과 5G관련 감가비가 증가하는 구간임은 확실하나, 공시지원금의 당분기 반영율이 높아 하반기 이후 마케팅비용이 큰 폭으로 성장할가능성은 제한적인 것으로 판단된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	36,794	40,000	31,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190808	BUY(유지)	38,000
20190709	BUY(유지)	38,000
20190529	BUY(유지)	38,000
20190507	BUY(유지)	38,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190807	삼성증권	BUY	34,000
20190808	신한금융투자	BUY(유지)	36,500
20190808	키움증권	BUY(유지)	38,000
20190808	하나금융투자	BUY	40,000