DB금융투자에서 9일 현대백화점(069960)에 대해 "2Q19 예상수준, 단기 상승 모멘텀 부족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 106,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 현대백화점(069960)에 대해 "- 연결기준 총매출액은 14%YoY증가한 15,858억원, 순매출액은 20.6%YoY성장한 5,334억원, 영업이익은 32.7%YoY감소한 507억원을 기록했다. -매출액은 컨센서스와 당사의 예상대로 양호했지만 문제는 부동산 세금증가(+30억원), 증축 점포에 대한 감가상각비 부담(김포, 천호 등 +29억원 추정)으로영업이익도 예상대로 부진했다는 것이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "3Q19 백화점 업황이 특별히 개선될 여지가 크지 않은 상황이며 면세점 적자도 일정 부분 지속될 것으로 전망한다. 다만 4Q19부터 연결기준 영업이익 증가세로 전화될 것으로 추정하며 2020년 면세점 적자 축소, 대전/남양주/여의도 신규출점 등에 따라 실적 개선 모멘텀이 발생할 것으로 전망한다. 목표주가와 투자의견 BUY를 그대로 유지한다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 133,000원까지 높아졌다가 2019년5월 118,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 106,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
112,333
120,000
105,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 106,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190809
BUY(유지)
106,000
20190510
BUY(유지)
118,000
20190208
BUY(유지)
125,000
20181212
BUY
125,000
20181112
BUY(유지)
125,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190809
DB금융투자
BUY(유지)
106,000
20190726
NH투자증권
BUY(유지)
120,000
20190724
메리츠종금증권
BUY
110,000
20190719
대신증권
BUY(유지)
115,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
