[ET투자뉴스]원익IPS, "실적 개선 시…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-08-06 13:06 업데이트 : 2019-08-06 13:06

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NH투자증권에서 6일 원익IPS(240810)에 대해 "실적 개선 시"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "- 원익IPS 2Q19 영업이익이 342억원(+436% q-q)를 기록. 반도체 공정 난이도 증가에 원익IPS가 수혜: 원익IPS 실적 호조는 주요 반도체 고객사들이 신규 캐파 투자와 별개로 미세공정 전환 투자를 지속하고 있기 때문. 삼성전자가 DRAM 1znm 공정 램프업에 주력 중이고 SK하이닉스가 1ynm 양산 투자를 늘리고 있음. NAND는 삼성전자가 92단 3D NAND 공정 비중을 크게 늘리고 있고 128단 3D NAND 연구 개발을 진행 중"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "당사는 2020년 원익IPS 실적을 매출액 1.2조원(+49% y-y), 영업이익 1,865억원(+78% y-y)으로 추정. 당사는 최근 개선되고 있는 NAND와 DRAM 업황을 바탕으로 고객사가 2019년 말에서 2020년 초에 신규 캐파 투자 발주를 재개할 것으로 기대. 반도체 장비 업체 주가가 실적에 1년 이상 선행하는 과거 패턴을 고려했을 때 동사 투자 적기는 현재라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	29,857	33,000	28,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190806	BUY(유지)	33,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190806	삼성증권	BUY	28,000
20190806	NH투자증권	BUY(유지)	33,000
20190806	하나금융투자	BUY	32,000
20190806	대신증권	BUY(유지)	28,000