케이프투자증권에서 31일 풍산(103140)에 대해 "19년 실적이 역사적으로 바닥이라고 판단해 Buy 투자의견 유지함"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "풍산이 부진한 실적을 발표했습니다. 수요 부진을 반영하고 있다고 판단합니다. 신동 판매량이 전분기 대비 2천톤 감소해 4.4만톤을 달성했습니다. 수익성 높은 자동차와 전기전자향 판매량이 줄어들고 있습니다. 다만, 19년 실적은 역사적으로 바닥이라고 판단해 투자의견 Buy를 유지합니다. 최악은 지났다고 판단합니다"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "연결 영업이익 84.7억원(-46.3%QoQ, -73.2%YoY)으로 당사와 시장 예상을 각각 68%, 73% 하회하는 부진한 실적시현. 주된 이유는 자회사가 적자 전환했기 때문. PMX -59억원, 나머지 자회사도 적자 시현. 구리 가격 하락 영향이 자회사의 경우 한달 미만이 래깅되기 때문. 구리 가격은 분기 평균 6,114달러로 전분기 대비 1.7% 하락했으나, 분기말 기준 5,972달러로 전분기말 대비 8% 하락"라고 밝혔다.
한편 "내수 매출이 회복되어 전분기 대비 마진 소폭 개선. 한화 방산 사업장 공장 재개되었는데, 1분기 부진했던 판매량은 순차적으로 들어갈 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
30,900
36,000
27,000
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190731
BUY(유지)
31,000
20181029
BUY(유지)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190731
케이프투자증권
BUY(유지)
31,000
20190801
유진투자증권
BUY(유지)
31,000
20190730
삼성증권
HOLD
27,000
20190731
키움증권
BUY(유지)
32,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
