현대차증권에서 6일 롯데케미칼(011170)에 대해 "ECC는 긍정적이나, Naphtha 설비 경쟁력은 약화"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "-2Q19 실적은 컨센서스를 소폭 상회하는 수준의 실적기록. 컨센서스 자제가 크게 낮아졌고, 긍정적인 환율효과가 반영된 상황.- 하반기 실적은 ECC 정상가동으로 2분기 대비 양호할 전망이나, Naphtha 설비 수익성은 악화 "라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "-하반기 8.0MTPA 수준의 Ethylene 증설, 지속되는 MEG 증설 및 중국 CTMEG 경쟁력 강화 등을 감안하면, 당분간 수익성이 추가적으로 개선될 여지는 많지 않다는 판단. 보수적인 관점 유지.-미국 ECC가동은 성공적일 것으로 판단되나, 기존설비의 수익성 하락으로 전반적인 ROE 개선으로 이어지기는 역부족 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 480,000원까지 높아졌다가 2019년7월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
MARKETPERFORM
목표주가
340,833
400,000
250,000
*최근 분기기준
오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.
<현대차증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190806
MARKETPERFORM
250,000
20190805
BUY(유지)
350,000
20190722
M.PERFORM
280,000
20190507
MARKETPERFORM
310,000
20190405
MARKETPERFORM
330,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190806
현대차증권
MARKETPERFORM
250,000
20190806
대신증권
BUY(유지)
330,000
20190806
DB금융투자
BUY(유지)
320,000
20190729
키움증권
BUY(유지)
360,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
