[ET투자뉴스]엔씨소프트, "불안정한 상황 속에…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-08-05 10:51 업데이트 : 2019-08-05 10:51

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현대차증권에서 5일 엔씨소프트(036570)에 대해 "불안정한 상황 속에 확실한 종목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

현대차증권 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "2분기 실적은 컨센서스 상회하는 실적 기록. 리니지M의 2주년 업데이트 및 대규모 업데이트에 따른 모바일 호실적과 더불어 리니지1과 리니지2의 호실적이 주요 원인. 비용에서는 전분기 대비 일회성 인건비 제거되며 전분기 대비 영업이익률 개선"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "모바일에서는 리니지M의 평균 일매출이 전분기 대비 약 12% 가량 상승(21.1억원→ 23.6억원). 지난 분기와 마찬가지로 대규모 업데이트 통해 2018년 이후 최고 수준 트래픽 유지하고 있다"라고 밝혔다.

한편 " 현재 높은 유저 지표와 추가 업데이트를 고려하면 하반기에도 견조한 매출 유지할 수 있을 것, 리니지M 사전예약 당시와 유사하게 리니지2M의 사전 예약이 시작되면 사전예약자 증가에 맞춰 주가는 추세적인 상승을 기록할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 610,000원이 고점으로, 반대로 480,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 620,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	623,333	750,000	430,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190805	BUY	620,000
20190704	BUY	580,000
20190513	BUY	580,000
20190423	BUY	580,000
20190118	BUY	610,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190805	현대차증권	BUY	620,000
20190725	교보증권	BUY(유지)	570,000
20190719	미래에셋대우	BUY(유지)	700,000
20190716	DB금융투자	BUY(유지)	690,000