[ET투자뉴스]셀트리온, "바이오시밀러, 치열…" BUY-유안타증권

발행일 : 2019-08-02 13:31 업데이트 : 2019-08-02 13:31

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유안타증권에서 2일 셀트리온(068270)에 대해 "바이오시밀러, 치열한 경쟁 속 전략싸움 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

유안타증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "- 매출액 2,350억원(YoY -10.8%), 영업이익 834억원(YoY -21.2%):유럽 트룩시마, 허쥬마 중심의시장 점유율 (1Q19 IQVIA 수량 기준 점유율: 램시마 57%, 트룩시마 37%, 허쥬마 13%)이 확대되며 견조한 매출이 발생되었다. -상반기 셀트리온헬스케어는 연내 램시마SC 유럽 최종 허가를 앞두고 판매 준비를 위한 사전 물량을 확보하였다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "유럽지역 램시마 IV 제형의 점유율이 57%인 상황에서의 램시마SC의 출시는 빠른 시장 침투의 가능성을 보여주고 있다. 램시마 SC뿐만 아니라 연말 트룩시마, 20년 초 허쥬마의 미국 런칭도 준비 중이다. 새로운 졸레어 바이오시밀러(CT-P39)개발에 속도를 내고 있으며, 알러지성 천식, 만성 두드러기 적응증으로 2024년 초 허가 예정이다. 2030년까지 매년 1개 이상의 제품을 출시하는 계획을 가지고 있어 매출의 성장은 꾸준히 나타날 수 있을 것으로 판단된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 340,000원까지 높아졌다가 2019년5월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD
목표주가	246,000	280,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190802	BUY	250,000
20190509	BUY(유지)	250,000
20181112	BUY (M)	290,000
20180906	BUY (I)	340,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190802	유안타증권	BUY	250,000
20190802	신한금융투자	BUY(유지)	230,000
20190802	삼성증권	HOLD	210,000
20190802	대신증권	BUY(유지)	250,000