키움증권에서 2일 DGB금융지주(139130)에 대해 "마진 하락, 예대율 조절로 방어 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.
키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "전분기 대비 6bp 하락, 2/4분기에 상장은행 중 가장 높은 순이자마진 하락률을 기록했다. 시장금리 하락 환경에서 성장을 유지하고자 하면서 조달금리를 떨어뜨리지 못한데 따른다. 하지만 예대율이 93.9%로 낮아 하반기에는 예대율을 활용하는 한편 대출성장률을 낮추어 마진 방어에 나설 것으로 예상된다."라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "첫째, 장기간 주가 조정으로 2019년 말 PBR이 0.29배로 PBR Valuation이 역사적 저점에 근접해 있다는 점임. 양호한 실적을 기록하고 있어 현주가 기준으로 4.8%의 높은 배당수익률이 기대됨. 둘째, 예대율이 93.9%로 상대적으로 낮은 수준으로 신 예대율 적용 시 추가로 하락할 것으로 예상, 예대율조절을 통한 마진 방어가 어느 정도 가능하다는 점임. 셋째, 상대적으로 양호한 지역 경제 여건으로 경기 침체에도 안정적으로 건전성을 관리할 것으로 예상, 이익 변동성이 높지 않을 것으로 예상된다는 점임"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (INITIATE)
BUY (INITIATE)
목표주가
11,008
12,000
10,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (INITIATE)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190802
BUY(유지)
11,000
20190503
BUY(유지)
11,000
20190212
BUY (MAINTAIN)
11,000
20190123
BUY(INITIATE)
11,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190802
키움증권
BUY(유지)
11,000
20190802
하나금융투자
BUY
12,000
20190802
유진투자증권
BUY(유지)
10,000
20190802
현대차증권
BUY
11,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
