DS 투자증권에서 1일 아프리카TV(067160)에 대해 "역대 최대 분기 실적 또 갱신! 모든게 다 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DS 투자증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 "-아프리카TV의 2Q19 연결영업실적은 매출액 416 억원(+43.7% YoY), 영업이익 96 억원(+56.5% YoY) 기록으로 역대 최대 분기 실적을 갱신했다. - 특히 새로운 패러다임의 라이브/참여형 광고시스템인 콘텐츠형 광고 매출액이 35 억원(+133.1% YoY)을 기록하며 폭발적인 성장을 이뤘다. -영업이익은 콘텐츠 다각화를 위한 제작비가 29 억원(+53.1% YoY)으로 급증했음 에도 불구하고 평균 ARPPU(1인 월평균 지불금액) 상승 등 매출 호조로 역대 최 대 영업이익을 달성했다"라고 분석했다.
또한 DS 투자증권에서 " 타 플랫폼의 크리에이터들이 부가수익 창출을 위해 동사의 BJ로 유입되고 있는 것으로 추정된다. 유튜브 및 트위치 등 타 동영상 플랫폼은 동사의 경쟁상대가 아니다. 오히려 부가수익 창출을 위한 공생관계라고 봐야 한다. 별풍선 기여도가 전체 BJ의 40% 이상을 차지하는 베스트+파트너 BJ의 증가는 PU 증가를 의미하며, 이는 ARPPU의 상승으로 이어진다. 따라서 동사는 PU 증가 -> ARPPU가 상승하는 선순환 효과로 지속 성장할 전망이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
79,333
85,000
73,000
*최근 분기기준
오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.
<DS 투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190801
BUY(유지)
85,000
20190617
BUY(신규)
85,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190801
DS 투자증권
BUY(유지)
85,000
20190801
한국투자증권
BUY(유지)
73,000
20190801
유안타증권
BUY
80,000
20190801
신한금융투자
BUY(유지)
76,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
