한화투자증권에서 2일 이노션(214320)에 대해 "최적의 M&A로 포트폴리오 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 이노션(214320)에 대해 " 2분기 실적은 매출총이익 1244억 원, 영업이익 288억 원을 기록하며 영업이익 기준 시장기대치를 소폭 하회했다. 국내 매출총이익은 전년도 러시아올림픽 효과가 제거되면서 전년동기 대비 22.7% 감소했다. 하지만, 여전히 해외 자회사 매출총이익은 전지역의 고른 성장세로 인해 전년동기 대비 28.8% 증가했다. 특히 미주 지역은 29% 성장해 호실적이 지속되고 있다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "-동사는 전일, 디지털 광고대행사 Wellcom Group의 지분 85%를 1835억 원에 인수한다고 공시했다. 이번 디지털 기업 인수로 인해 다소 부족했던 디지털 관련 사업 확대와 실적 성장이 기대된다. -올해 예상 실적기준 밸류에이션은 PER 15배 수준으로 경쟁사 19배 대비 저평가 매력이 돋보인다. 매크로 변수와 무관하게 외형 성장이 8% 예상되는 광고 기업에서 15배를 하회하기에는 어려운 구조라고 판단한다. 아직은 조심스럽지만 주요 고객사의 업황도 점차 개선되고 있어 하반기에는 계열 물량을 통한 실적 성장까지 가속화될 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년10월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 88,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
88,000
91,000
83,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 88,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 91,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190802
BUY(유지)
88,000
20190513
BUY(유지)
88,000
20190129
BUY(유지)
80,000
20181210
BUY(유지)
80,000
20181029
BUY(유지)
80,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190802
한화투자증권
BUY(유지)
88,000
20190802
이베스트투자증권
BUY(유지)
90,000
20190725
하이투자증권
BUY(유지)
87,000
20190724
KB증권
BUY(유지)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
