신한금융투자에서 1일 유한양행(000100)에 대해 "아쉬운 실적을 뒤로 하고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "- 2분기 영업이익 4억원(-98.1%, YoY)으로 컨센서스 하회:영업이익은 4억원(-98.1%)으로 크게 감소했다. 매출 감소와 연구개발비용이 336억원(+32.3%)으로 크게 증가하였기 때문- 3분기 영업이익 77억원(+74.7%, YoY)으로 기저효과 예상: 3분기 실적은 기저효과가 예상된다. 매출액은 3,819억원(+1.7%)으로 소폭 증가하겠다. 가장 큰 사업부인 전문의약품 매출이 2,477억원(-3.4%)으로 감소하기 때문"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "실적 하향(올해 순이익 -7.9%)을 반영하여 목표주가를 29만원으로 6.5% 하향한다. 투자의견은 ‘매수’를 유지한다. 1) 최근 1년 사이 글로벌 업체와 3건의 기술 이전 계약을 체결하여 신약 개발 업체로 도약하고 있다. 2)상반기 감소했던 영업이익은 3분기부터 증가가 예상된다. 3) 폐암 치료제 ‘레이저티닙’은 하반기에는 국내 임상 3상에 진입할 예정이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원까지 내려갔다가 330,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 290,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
BUY(유지)
목표주가
308,500
372,000
280,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권에서 투자의견 'STRONG BUY '에 목표주가 372,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190801
BUY(유지)
290,000
20190702
BUY(유지)
330,000
20190517
BUY(유지)
310,000
20190219
매수(유지)
310,000
20190108
매수(유지)
310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190801
신한금융투자
BUY(유지)
290,000
20190801
삼성증권
BUY
300,000
20190801
메리츠종금증권
BUY
320,000
20190801
NH투자증권
BUY(유지)
290,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
