[ET투자뉴스]삼성전자, "분기 실적 개선 지…" BUY(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-08-01 11:23 업데이트 : 2019-08-01 11:23

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신한금융투자에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "분기 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연, 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "- 2Q19 영업이익 6.60조원(+7.1% QoQ) 기록- 3Q19 영업이익 6.81조원(+3.2% QoQ) 전망:반도체는 NAND 턴어라운드로, IM은 마케팅비 감소로, 디스플레이는 OLED 가동률 상승으로 소폭씩 실적 개선 전망된다- 단기적으로 일본 소재 규제 이슈가 업황에 가장 중요"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "단기적으로 일본 소재 규제 이슈가 반도체 업황 회복 속도에 가장 중요한 인자다. 소재 재고를 소진할 8월 중하순에도 일본으로부터 소재 통관이 안 될 경우, 생산차질에 의한 메모리 반도체 수급 개선이 예상된다. 생산 차질이 현실화될 경우, 실적 추정치 및 목표주가를 상향할 예정이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 64,000원까지 높아졌다가 2018년12월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	55,211	60,000	49,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190801	BUY(유지)	60,000
20190611	BUY(유지)	60,000
20190502	BUY(유지)	60,000
20190314	BUY(유지)	58,000
20190115	매수	54,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190801	신한금융투자	BUY(유지)	60,000
20190731	삼성증권	BUY	53,000
20190801	메리츠종금증권	BUY	55,000
20190801	미래에셋대우	BUY(유지)	56,000