[ET투자뉴스]서울반도체, "업황 바닥을 의미하…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-08-01 11:22 업데이트 : 2019-08-01 11:22

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삼성증권에서 1일 서울반도체(046890)에 대해 "업황 바닥을 의미하는 신호들 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 배현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "● 2Q19 일회성 상각비를 포함하며 큰 폭의 이익 하회● 2019년 영업이익 730억원으로 하향, 목표주가 21,000원으로 하향● 업황 바닥의 신호들 포착, 산업내 추가 구조조정을 기다리며 BUY 의견 유지 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 현재 산업 내 재고 약 3개월 이상으로 높다는 것에서 바닥의 정점이 아님은 분명지만, 경쟁사 대부분이 지속 불가한 영업손실 구간에 돌입했다는 점이 터널의 끝을 기대 는 결정적 이유이다. 우리가 많은 사이클에서 경험한 것처럼 현금흐름을 가진 승자 가 독식는 업턴이 LED에서 나타날 가성이 높다고 판단한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 30,000원이 고점으로, 반대로 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 21,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	23,883	28,000	21,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190801	BUY	21,000
20190430	BUY	26,000
20190131	BUY	30,000
20181030	BUY	25,000
20180730	BUY	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190801	삼성증권	BUY	21,000
20190801	미래에셋대우	BUY(유지)	21,300
20190801	하나금융투자	BUY	24,000
20190801	대신증권	BUY(유지)	23,000