[ET투자뉴스]녹십자, "앞으로 점차 나아질…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2019-08-01 11:06 업데이트 : 2019-08-01 11:06

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메리츠종금증권에서 31일 녹십자(006280)에 대해 "앞으로 점차 나아질 방향으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 오세중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 녹십자(006280)에 대해 "해외 수출은 기대치를 상회한 878억원(+15.7% YoY) 기록하였다. PAHO 백신 물량 증가로 전년 동기 대비 백신 매출은 6.5% 그리고 알부민 중국 수출로 혈액제제류는 31.1% 증가하였다. 상반기 진행된 정기 세무조사로 인해 발생한 법인세와 녹십자엠에스 과징금 59억원, 유형자산 손상차손 50억원이 반영되며 당기순손실 150억원(지배주주 기준 96억원)으로 적자 전환했다."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "2Q19 매출액 3,965억원(+5.2% YoY), 영업이익 196억원(+47.5% YoY) 기록하며 컨센서스를 각각 2.9%와 16.7% 상회하였다. 연결 자회사 매출액은 두 자릿수 증가하였다. 인슐린 유통계약 종료로 인한 내수 매출 감소 우려에도 불구하고 전년 동기비슷한 수준의 매출을 보였다"라고 밝혔다.

한편 "혈우병 치료제 ‘그린진-에프’와 헌터증후군 치료제 ‘헌터라제’가 각각 ‘19년 5월과 7월에 중국 허가 신청되었다. ‘20년 상반기와 하반기 순차적으로 허가가 기대된다. 뇌실투여 헌터라제 치료제 또한 4Q19에 일본 조건부 허가 신청을 준비 중이기에 ‘20년은 ‘19년보다 가시적인 해외 수출 증가가 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	148,750	170,000	130,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190731	BUY	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190731	메리츠종금증권	BUY	160,000
20190731	신한금융투자	BUY(유지)	140,000
20190731	하나금융투자	BUY	170,000
20190731	DB금융투자	BUY(유지)	170,000