[ET투자뉴스]삼성전자, "다시 7조가 보인다…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-08-01 10:49 업데이트 : 2019-08-01 10:49

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하나금융투자에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "다시 7조가 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민, 김록호, 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "영업이익, 2분기 6.6조원, 3분기 7.0조원 전망: ① NAND 흑자 전환, ②IM 이익 개선 때문이다. NAND 업황 턴어라운드와 예상을 상회하는 원가 절감(QoQ%) 덕분에 2분기 NAND 영업손실은 거의 발생하지 않았고 3분기 흑자 전환이 기대된다. IM에서는 노트 10 출시 효과가 기대된다.-반도체에서 강도가 약해도 개선 흐름은 우상향"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 다만 NAND 중심으로 업황의 개선 시그널이 강해졌고, 서버 DRAM에서도 바닥 통과 시그널이 보이고있다. TMC(Toshiba Memory)가 6월 중순 정전 사고 이후 NAND 생산라인의 웨이퍼 투입을 조만간 재개할 것으로 전망되지만 악재로 받아들여지지 않을 것으로 전망된다. 웨이퍼 아웃풋은 9월부터 예정되어 3분기 공급측면에 끼치는 영향이 제한적이기 때문이다. 반도체 수출은 7/20 잠정치 기준 -30% YoY였는데 7월부터 가격 하락폭이 완화된다는 점 감안 시 역성장폭 완화 흐름이 가시화되었다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 64,000원까지 높아졌다가 2019년4월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	54,944	60,000	49,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190801	BUY	56,000
20190605	BUY	56,000
20190502	BUY	56,000
20190430	BUY	5,000
20190405	BUY	56,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190801	하나금융투자	BUY	56,000
20190731	KB증권	BUY(유지)	56,000
20190801	현대차증권	BUY	52,000
20190801	대신증권	BUY(유지)	54,000