[ET투자뉴스]효성, " 자회사 덕에 활짝…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-08-01 10:37 업데이트 : 2019-08-01 10:37

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대신증권에서 1일 효성(004800)에 대해 " 자회사 덕에 활짝 웃다 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성(004800)에 대해 "- 2019년 2분기 효성의 실적은 당사 및 시장 기대치를 큰 폭으로 상회하는 서프라이즈 - 실적 호전의 주된 이유는 1)효성티앤에스, 굿스프링스, 그리고 효성캐피탈 등 연결자회 사의 실적 호전, 2)지분법 자회사인 효성중공업, 효성화학, 효성티앤씨의 실적 서프라이 즈 때문 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "투자포인트는 1)하반기에도 지분법대상 자회사의 실적 개선에 따른 주가 상승으로 NAV 증가 가능성이 높고, 2)연결자회사인 효성티앤에스의 신규시장 개척 등에 따른 실 적 개선 지속, 3)실적 호전으로 기말 배당에 대한 시장의 신뢰 높아질 전망 등임 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 91,000원이 고점으로, 반대로 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	96,500	100,000	93,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190801	BUY(유지)	100,000
20190510	BUY(유지)	91,000
20190502	BUY(유지)	91,000
20190417	BUY(유지)	91,000
20190130	BUY	81,000