신한금융투자에서 31일 LG전자(066570)에 대해 "IT 수요 부진 & 경쟁 심화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박형우,소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "-2분기 실적은 매출액 15.6조원(+4%, 이하 YoY), 영업이익 6,523억원(-15%)를 기록했다. 가전(H&A)은 높은 영업이익률(1Q19 13.3% → 2Q19 11.8%)이 유지됐다. 에어컨 성수기 진입 영향.- ① 예상했던 TV, 스마트폰에서의 어려움, ② 높아진 가전 수익성 부담"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "우려는 IT 세트 산업에서의 경쟁 심화다. ① 스마트폰 산업 내 대다수 기업들은 IT 수요 부진과 5G 대기 수요로 판매가 부진하다. ② TV 시장에서는 삼성전자와 중화권 제조사들의 대형 LCD 판매 가격 인하로 경쟁이 심화되고 있다. 가격공세는 프리미엄 TV로 확대되는 중이다. LG전자의 2019년 OLED TV 판매 성장률 목표, 20%는 확신하기 어렵다. ③ 가전의 고수익성 지속도 불확실하다.중화권 제조사들의 글로벌 시장 침투가 전개되고 있기 때문이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 100,000원까지 높아졌다가 2019년2월 83,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 83,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
88,031
100,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190731
BUY(유지)
83,000
20190502
BUY(유지)
89,000
20190201
매수(유지)
83,000
20190122
매수(유지)
85,000
20181206
매수
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190731
신한금융투자
BUY(유지)
83,000
20190731
유안타증권
BUY
76,000
20190731
IBK투자증권
BUY(유지)
86,000
20190731
NH투자증권
BUY(유지)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
