흥국증권에서 31일 효성화학(298000)에 대해 "서프! 견조한 PP/DH에 기타부문의 급격한 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
흥국증권 전우제, 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 효성화학(298000)에 대해 "- 2Q19 영업이익 496억원. 상장 이후 최대 실적: QoQ 개선은 1Q 정기보수 기저효과다. 실적 호조는 PP/DH 마진 강세 속, 특수 PPR(중국 상수도관) 프리미엄이 강세를 시현했기 때문이다- 4분기엔 북미 LPG 수출량 확대로 원가 경쟁력 추가 개선"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "현재 밸류에이션은 2019년기준 PER 4.8배 수준이며, 2021년 1월부터 베트남 PP/DH 정상 가동 시,PER 2.5배로 긴 그림에서 편안히 섹터 Outperform 할 수 있는 종목이다. 견조한 시황, 증설 효과에 더해, IMO 2020규제에 따른 수혜를 전망한다. 정유사들이 저유황유 생산을 최대화하기 위해 프로필렌 생산량을 4%가량 줄일 수 있기 때문이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
234,000
260,000
220,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190731
BUY(유지)
240,000
20190605
BUY
240,000
20190528
BUY(유지)
240,000
20190510
BUY
240,000
20190502
BUY(유지)
240,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190731
흥국증권
BUY(유지)
240,000
20190731
하나금융투자
BUY
260,000
20190731
대신증권
BUY(유지)
220,000
20190731
DB금융투자
BUY(유지)
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
